截至2023年底■◆◆◆■★，98家券商中从事与发布研报业务相关的研究销售人员共2125人，较2022年底增长13◆★★■■.51%，各券商研究销售人员从1到136人不等。24家公司设立一级研究销售部门，33家公司设立二级研究销售部门■★★◆◆■，从事与发布研报业务相关的研究销售业务。

　　中证协指出，各证券公司需在未来切实做好四个方面的工作。一是强化使命担当，坚持金融报国。深入贯彻落实中央金融工作会议、党的二十届三中全会决定精神■■◆★◆★，按照新“国九条◆★◆■★”1+N系列政策要求，坚持资本市场的政治性和人民性■◆◆★■◆，胸怀“国之大者”■◆★★■■，强化使命担当■◆★★，认真做好金融◆★■★“五篇大文章◆★◆”，积极参与政府和监管部门等开展的课题研究★■◆★■◆，服务国家发展大局和资本市场高质量发展。

　　据统计■★■，共有90家券商为公募基金公司提供发布证券研报等服务◆◆★◆★◆，较2022年底增加5家★★■。有59家券商为保险公司和资产管理公司提供发布证券研究报告等服务★■■◆，较2022年底增加2家。

　　需要注意的是，风险防控仍是工作重点。中证协通过问卷调查和调研了解到，部分公司邀请外部专家较频繁，对外部专家依赖性较强★★，对专家身份核实、合规管理等不到位，存在较大风险隐患■★◆◆。部分公司对分析师的考核制度不健全★■，个别分析师在参加外部评选时存在发送拉票信息等不当行为，分析师声誉风险仍时有发生。

　　2023年，共有80家券商发布境内上市公司研报101221份，共有58家券商发布香港和境外上市公司研报13981份，共有88家券商发布宏观和策略研报29015份，总计144217份。

　　其次，继续发挥专家智库作用，服务国家经济发展大局和资本市场高质量发展。根据统计，2023年券商研究部门接受各类委托研究课题1398个◆◆◆■◆★，较2022年增长101.1%★◆◆★■，内容涵盖宏观经济、乡村振兴、■◆■“双碳”发展★◆■★★★、产业升级、ESG■■、高质量发展、外资外贸、军工和各大类行业，以及资本市场相关问题■◆◆■◆，为国家战略和服务实体经济积极贡献力量◆◆■。

　　2023年，共有80家券商发布境内上市公司研究报告，报告数量共计101221份，较2022年增长4.3%，较为全面地覆盖了各行业和上市公司。其中，发布报告4000份至5500份的3家，3000份至4000份的5家。

　　再次，合规管理进一步加强■◆■◆★■。截至2023年底各研究机构质量控制、合规人员占研究部门人数比例平均为2.97%■★、2■■.51%，虽然仍然偏低★◆◆◆，但质量控制人员和合规人员数量逐年增加，分别较2021年底增长30%和27%。行业机构合规意识进一步增强■★★◆■，合规管理水平进一步提升。

　　截至2023年底，98家证券公司研究部门分析师人数共4663人■◆★◆，较2022年底增加20.86%★◆★■，行业整体分析师人数占研究部门人数的47.96%。研究报告质量审核人员289人，研究报告合规审查人员244人，分别较2022年底增长6★◆.64%和7.01%◆◆。各公司分析师人数从1到257人不等，中位数为29人★★◆。分析师人数排名前30位的券商分析师人数之和占全行业分析师总人数的72■★.52%，较2022年底有所上升■★■■◆◆。2023年各券商离职的分析师共762人，较2022年上升9.32%；各券商研究部门新招聘人员2516人，较2022年减少23.94%■◆◆★■◆，占2023年底研究部门人员总数的25■■◆◆★■.88%◆■。

　　四是积极应对研究业务转型★■◆，加强人才梯队建设。适应行业发展趋势，不断提升研究专业能力，结合公司特点，积极打造特色化服务模式。建立证券分析师长效激励机制★◆★，构建自我培养与外部引入相结合的人才建设机制，强化人员管理■★■，形成高素质专业化证券研究人才队伍。

　　中证协概括了过去一年券商研究业务的发展变化，虽然券商合规管理有所加强★◆■◆■◆，但风险防控仍是工作重点★◆★★■◆。部分公司邀请外部专家较频繁，对外部专家依赖性较强◆■■，对专家身份核实■◆、合规管理等不到位，存在较大风险隐患；还有部分公司对分析师的考核制度不健全，分析师声誉风险仍时有发生。

　　二是积极践行“五要五不”中国特色金融文化。坚持诚实守信◆★■◆■、以义取利★■◆◆、稳健审慎、守正创新、依法合规经营。积极履行社会责任，客观■■◆■★◆、专业、审慎发表研究观点，在引导市场预期、传递正能量方面发挥积极作用。引导分析师积极践行中国特色金融文化，加强对分析师日常管理和廉洁从业管理◆■■◆，规范分析师参与外部评选行为ag百家乐网址入口，及时关注和处置证券分析师声誉风险◆■★■★◆。

　　共有58家券商发布了香港和境外上市公司研究报告★◆■★◆■，较2022年增加4家，发布的研究报告数量共13981份◆■■，较2022年减少2.66%。其中，1家券商覆盖了超过500家境外上市公司，12家覆盖了100家至300家境外上市公司★■，其余45家覆盖的境外上市公司均低于100家◆★■■。

　　从行业整体情况来看，据统计，截至2023年底ag百家乐网址入口★★■■，有98家券商设立独立的研究部门或研究公司（以下均简称“研究部门”），总人数9721人，较2022年底增长8◆★■■■★.16%。共37家券商聘任首席经济学家，其中绝大部分由公司研究部门负责日常管理，其他则归属于公司直接管理。

　　从业务发展变化来看，中证协表示，首先，市场竞争进一步加剧◆◆。随着公募基金费率改革■■■◆■、开展卖方研究的证券公司增加，服务公募基金的市场竞争更加激烈。券商一方面不断提高专业能力和服务水平应对挑战，另一方面，部分公司增加对公募基金以外的公司和保险资产管理公司◆◆◆、QFII和RQFII机构以及私募基金公司等机构投资者的服务，增加佣金收入。同时一些公司加强研究业务对内赋能，积极提升研究价值的内部转化。

　　三是加强合规管理，有效防范业务风险。严格按照法律法规和《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》等规定，加强对证券研究报告质量控制和合规审核，规范外部专家邀请，不断提高研究报告质量和研究服务水平。